terça-feira, 13 de dezembro de 2016

FII's - Passo a passo para investir certo

Caros leitores,

Vejo que muitos estão criando interesse pelo famoso FII, muito porque a Renda Fixa está perdendo um pouco o incentivo (embora isso seja questionável, pretendo falar disso em um próximo post), mas isso é muito bom, FII é um investimento, dependendo das cotas que você comprar, até bastante conservador, tendo alguns incentivos como isenção do IR para os rendimentos (aluguéis) e possui cotas com rendimentos superiores a 1% a.m.

Beleza, já tenho uma noção do que é FII, como investir então? 🙌

Primeiramente, você deve escolher uma corretora que atenda aos seus objetivos como investidor, segue o link para o post que explico como escolher (FII's - A melhor corretora para investir), não tem muito segredo, embora exista muitas corretoras no mercado, a sua escolha será muito fácil, a corretora que eu escolhi me ajudou muito a diminuir os custos, isso fará uma diferença enorme ao longo prazo, aproveitando o embalo, abra uma conta digital para diminuir os custos com TED para a corretora, isso também fará uma grande economia e você perceberá rapidamente a diferença.

Pronto, corretora escolhida e o dinheiro já está transferido, agora é só alegria? 💃

Calma, calma, calma, um dos grandes erros que qualquer investidor faz, seja na Renda Fixa ou na Renda Variável é ter pressa demais, não vamos cometer este erro né? Conhecimento é o carro chefe dos investimentos, não quero dizer que você deva conhecer tudo nos mínimos detalhes, mas algumas características são interessantes você verificar antes de comprar, vou comentar alguns:

Valor patrimonial
Você pode verificar o valor patrimonial de diversas formas, seja no site da gestora do fundo, pesquisando no google ou em sites especializados em FII como o Clube FII e FIIs por exemplo, basicamente você poderá comparar o preço por cota, tanto patrimonial (do fundo) quanto de mercado (valor que a cota está sendo negociada), em geral, se o valor de mercado estiver muito abaixo, pode indicar um bom negócio, mas é apenas um indício, é importante dar uma lida nos relatórios e tentar entender o motivo dessa diferença, podem ser processos judiciais, elevada vacância (ninguém quer alugar os imóveis) e por aí vai.

Tecnicamente o índice que demonstra bem isso é o P/VPA, que nada mais é do que dividir o valor de mercado pelo valor patrimonial (valor de mercador por cota dividido pelo valor patrimonial por cota dará o mesmo resultado), na literatura diz que quanto mais próximo de 1 o P/VPA estiver, melhor, pois demonstra que o valor não está acima do real e que os fundamentos do fundo são confiáveis.

Portifólio
Este item deve ir de acordo com o seu objetivo traçado, aqui iremos verificar quais são os ativos do fundo, podem ser os famosos tijolos (shoppings, lajes comerciais, hospitais, prédios inteiros, etc) ou de papéis (que investem em outros FII's, LCI, etc), eu por exemplo gosto muito de fundos de tijolos pela segurança, a rentabilidade é menor mas tenho mais tranquilidade e os aluguéis (isso varia de acordo com cada contrato) são reajustados anualmente, então em se tratando de início, seria interessante pensar em fundos de tijolos com baixa vacância, até se acostumar com o risco e poder investir em fundos com maior risco.

Dividend Yield (DY)
Para alguns, o item mais importante, porém aqui mora uma grande armadilha, a sustentabilidade desse DY e aqui eu explico com um exemplo. O fundo FIGS11 paga uma RMG (Renda Mínima Garantida) de R$0,83 (Link do Relatório) por cota, hoje está sendo vendido a R$64,55, ou seja, rendimento de 1,29% a.m., daí você pensa, excelente, olha o histórico e vê que sempre estão pagando este valor, mas não percebe que é insustentável, no relatório que compartilhei o link já informa que é pela obrigação do RMG que este valor continua sendo pago, o fundo não está gerando o suficiente e, para complicar mais um pouco, segundo esta convocação de assembléia (Link), o gestor tem interesse em vender o estacionamento dos 2 shoppings, então se hoje já não estão atingindo a RMG, imagina em 2019 (quando termina a RMG)? Os estacionamento geram cerca de R$0,10/cota. Então, muita atenção neste item.

Liquidez
Este item não é importante para alguns perfis de investidores, mas é algo a se estudar, afinal, de nada adianta ter uma cota que ninguém quer comprar, o prejuízo pode ser grande neste caso e te obrigar a vender bem abaixo do valor de mercado, no meu caso, penso a longo prazo, então liquidez não me interessa muito, mas tem quem goste de vender bastante as cotas (o que não acho bom, na verdade acredito ser péssimo ficar vendendo e recomprando), para isso, você pode ver o histórico do fundo.

Certo, já escolhi o que quero comprar, agora vai!

Uma última dica seria diversificar sua carteira, não é recomendável colocar todos seus "ovos" em uma única cesta, então diversifique, normalmente uma carteira fica composta 4 a 10 fundos, ter 20 ou 30 também não é interessante porque você não consegue acompanhar bem tantas informações, então entre no home Broker e faça seu lance, se for daqueles que não ligam para o preço e só para o rendimento, basta fazer o lance no valor de mercado, mas se quiser "pechinchar", tudo é válido, veja o histórico e faça o lance, você pode dar sorte.

Comentários

Com essas simples dicas, você poderá montar uma boa carteira em FII's, é recomendável dar uma olhada todo mês e ver se o fundo continua em linha com seu objetivo, mas o normal é que os FII's dêem muita tranquilidade, você dificilmente irá ficar doido olhando todo santo dia para saber se subiu ou caiu, lendo jornais e sites sobre política e tudo mais, FII realmente é uma Renda Variável, mas tem caracterísitcas da Renda Fixa também, é só montar sua carteira e começar a aportar, quando você chegar em um patrimônio que os aluguéis serão suficientes para comprar novas cotas, você terá quebrado uma grande barreira, a sensação é indescritível!

Deixo aqui o link oficial para poder checar a cotação de qualqer fundo (Link).

Bons investimentos!

2 comentários:

  1. Post muito bem explicado! Tb sugiro acessar diariamente a página de FIIs do Abacus, rs.
    http://abacusliquid.com/fiis/
    Abraço!

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    Respostas
    1. Com certeza UB,

      É uma página de muito conteúdo com qualidade, reúne informações de diversos sites de qualidade, leitura diária mais do que recomendada :D

      Abraços.

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